七、光通信产业链

O 我国目前已经形成完善的光通信产业链。我国光通信设备产业近年来一直保持30%-40%的较高增长速度，成为发展最快的产业之一。我国已经形成了较完整的光通信产业体系，涵盖了光纤、光传输设备、光源与探测器件、光电器件等领域，国内市场所需的光通信产品80%以上实现了本地化生产。光通信产业链包括：光器件及光模块（属于ODN）、光传输及接入（即局端与终端设备，属于OLT+ONU/ONT）、 光纤光缆（属于ODN）、机柜及配线（属于ODN）。在光纤领域，国内大部分企业尚未掌握光材料中光纤光缆预制棒核心技术，光缆光纤预制棒大多依赖进口；在光器件和光模组领域，与国际先进水平差距一直比较大；在光接入领域（EPON、GPON），有相当的竞争力；在物理连接保护设备领域（即机柜及配线），此类产品总体技术性不是很强，但核心光器件PLC依然得进口。

O 光通信产业链涉及公司一览表

光通信产业链涉及公司一览表

产业链

描述

主要公司

行业竞争力

光传输与接入

接入和传输类设备企业处于设备行业中枢地位，主要产品形态为OLT/ONU 设备、城域网设备（PTN、OTN 等）

华为、中兴、烽火通信、瑞斯康达、武汉邮科院、南京普天、讯风、华环、高科、格林威尔

处于设备行业中枢地位，国内企业竞争力较强

光器件及光模块

光材料：光纤预制棒、光纤、磊晶材料及面激光发生材料等；光有源元器件：激光器、光放大器、光调节器、集成光源、波长转换器等；光无源元器件：光滤波器、光分波器、光合波器、光隔离器、光复用与解复用器等；光模组：光发射器、光接受器、光仪表等。

光迅科技、武汉电信器件、华工科技、深圳昂纳、海通讯、高意科技、无锡中兴、四川光恒、深圳恒宝通、博创科技

整体较弱

光纤光缆

多模光纤：一般被用于同一办公楼或距离相对较近的区域内的网络连接；单模光纤：传递数据的质量更高，传输距离更长，通常被用来连接办公楼之间或地理分散更广的网络。

亨通、烽火通信、富通、中天、特发信息、永鼎、通光、通鼎、法尔胜

主流光纤企业只有6-7家，受市场技术、需求、产能影响大

物理连接及保护

光通信物理连接、保护设备，典

型设备为ODN、户外机柜、光缆分纤箱、光缆交接箱等

新海宜、日海通讯

市场规模大，行业集中度相对较高

按产品分类涉及的A股上市公司一览表

局端，终端设备（OLT+ ONU/ONT）

烽火通信、长江通信、中兴通讯

光纤放大器，波分复用器，耦合器，光纤光缆跳线、尾纤与桥接线等

光迅科技、华工科技

光纤光缆（ODN）

亨通光电、中天科技、ST汇源、通鼎光电、永鼎股份

光缆交接箱，光连接器，光分路器（ODN）

新海宜、日海通讯

以下是光通信产业链各细分行业的竞争力简析。

O 光传输及接入设备方面，即局端与终端设备，属于OLT+ONU/ONT：中兴、华为、烽火通信实力不俗（点评：此类公司均属于巨无霸之类，成长性有限，作为科技蓝筹尚可）。OLT设备商一般属于产业链上端，具有极高的技术壁垒和雄厚的资金壁垒，非一般乌合之众能够进得了的，所以基本被中兴、华为、烽火等端到端设备商所垄断。虽然上述厂家同样面临运营商的集采压价，但在面对上游供应商时，仍占据有利的议价地位。由于通信行业本身特性，要求通信设备稳定性高、运行精确并有良好的可升级性。通信设备不属于一次性消费产品，后续的维护和升级也是必须的，所以也是设备商未来的金矿。为了保证通信质量从而赢得更多的用户，运营商对主设备商的认证日益严格，无论在认证时间或认证项目上都有增加的趋势，所以，进入行业的壁垒极高，所以，有中兴、华为、和其它国外大企业这样的实力公司参与其中，其它企业想分一杯羹，连想都不要想。目前国内的华为、中兴在通信主设备上已经可以和爱立信、诺西等国外厂家抗衡，甚至在海外市场进行份额的争夺。

在中国各家运营商的历次集中采购的中标情况：

l 中国移动：2010年GPON/EPON设备集中采购的中标：中兴、华为、上海贝尔、爱立信、烽火5个厂商均中标GPON设备集中采购；中兴、华为、上海贝尔、烽火通信4个厂商中标EPON设备集中采购，爱立信未中标。

l 中国联通一期1100万线全球最大EPON招标：在1个OLT标的和3个ONU标的中，中兴获得3项第一，烽火获得1项第一，综合评分排名为中兴、烽火、华为；二期1500万线招标于2010年11月中旬结束，GPON份额多于EPON。华为占总份额50%，中兴占总份额30%，上海贝尔EPON和GPON各占约8%；烽火EPON占20%，爱立信获得整体份额5%。

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